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中资身影再度现身友邦IPO

更新时间：2011-04-11

友邦保险昨日在港启动首次公开招股(IPO)，市场认购踊跃。

　　据悉，友邦此次计划发行58.6亿股旧股，其中90%国际配售，10%公开发售，招股价区间为18.38港元~19.68港元。如果行使超额配售权，该公司最多将发行80.8亿股，融资规模将达200亿美元左右。按每手200股计，入场费约3975.68港元。

　　据消息人士透露，友邦保险不包括超额配售选择权在内的基础IPO部分已经获得了数倍认购。

　　有消息称，由于市场认购需求太过强劲，友邦母公司AIG计划于今日截止机构投资者入标，较原计划提前两天。

　　先冷后热多家中资机构入场认购

　　值得注意的是，原本表示不愿介入友邦香港IPO的中资机构最后关头再度现身。昨日有消息称中投与中国平安等中资机构认购踊跃，中国人寿、泰康人寿也都加入认购行列。但上述公司并未对此表态。

　　“友邦是一家不错的公司。”中国平安集团新闻发言人盛瑞生昨日对记者承认，平安确实会积极关注友邦，但“具体情况不便透露”。上述表态显示出中资机构对于友邦投资价值的认可。

　　中资机构参与认购的热情与此前回避的态度形成鲜明对比。有分析指出，中资机构此前对友邦IPO反应冷淡一方面是因为价格因素，另一方面则是不愿被视作在为美国政府解困，AIG出售友邦资产主要用于偿还AIG所欠美国政府的债务。但面对友邦上市的火爆认购行情，中资机构又心有不甘，不愿被排除在外。

　　特点：主打中国牌

　　友邦保险业务遍布亚洲各市场，这也是其一直推广的主打概念，但在最新的推介会上，友邦将主题从“泛亚市场”转变为“中国故事”，偏重介绍其中国发展策略，特别是此前与工行签署的银保分销协议。

　　友邦长项在于代理人渠道，银保一直是其软肋，但新管理层有意调整原有市场策略，而银保应该是其未来重点加强的方面。

　　前景：短期盈利低

　　尽管机构认购积极，但市场对友邦前景仍存分歧，特别是AIG未来对友邦的影响如何尚属未知。友邦首席执行官杜嘉祺透露目前AIG在友邦董事局8个席位中有2名代表，友邦上市后将成为独立公司，但AIG会给予支持。

　　综合香港多家分析机构报告来看，态度整体偏于谨慎，看好其在中国市场的发展潜力，但短期盈利能见度低。